Après plusieurs années de turbulences économiques, l’inflation continue de faire les manchettes en 2025. Même si les hausses de prix sont moins spectaculaires qu’en 2022 ou 2023, leurs effets se font encore sentir sur vos finances et vos placements.

Faut-il s’inquiéter? Comment l’inflation affecte-t-elle vos rendements? Et que pouvez-vous faire pour vous protéger?

🧯 Un contexte inflationniste encore actif

En 2025, l’inflation s’est stabilisée dans plusieurs pays développés, mais elle demeure au-dessus des cibles traditionnelles de 2 %. Les taux d’intérêt sont restés relativement élevés pour contenir cette pression, ce qui a des répercussions sur les portefeuilles des particuliers.

Même une inflation « modérée » de 3–4 % gruge lentement votre pouvoir d’achat et vos rendements réels. Exemple :

• Un rendement brut de 5 % sur vos placements

• Moins une inflation de 3,5 %

• = rendement réel d’environ 1,5 %

C’est pourquoi ignorer l’inflation, c’est risquer de perdre de l’argent en silence.

💸 Comment l’inflation affecte concrètement votre portefeuille?

1. Épargne et liquidités perdent en valeur

Les comptes d’épargne et les CPG à taux fixe offrent rarement un rendement net supérieur à l’inflation. Résultat? Vous perdez du pouvoir d’achat d’année en année.

Exemple : 10 000 $ aujourd’hui n’auront plus que la valeur réelle de 8 600 $ dans 5 ans si l’inflation reste à 3 %.

2. Les obligations traditionnelles souffrent

Quand les taux d’intérêt montent, la valeur des obligations déjà émises baisse. Les portefeuilles obligataires ont subi des pertes importantes depuis 2022, et la reprise est lente, même si les rendements offerts sont désormais plus intéressants.

3. Les actions : mitigées mais résistantes

Certaines entreprises réussissent à transférer la hausse des coûts à leurs clients, protégeant ainsi leurs marges. Ce sont souvent les grandes entreprises, bien établies, avec un pouvoir de tarification (secteurs défensifs, consommation de base, énergie, etc.).

D’autres, plus vulnérables ou endettées, souffrent d’un coût du capital plus élevé, ce qui pèse sur leurs profits.

4. Les actifs réels gagnent en popularité

• Immobilier : malgré la hausse des taux, les biens bien situés conservent leur attrait comme couverture contre l’inflation.

• Matières premières (or, énergie, ressources naturelles) : souvent en hausse dans les périodes inflationnistes.

• Fonds indiciels liés à l’inflation (comme les obligations indexées) : peuvent protéger une partie du portefeuille.

🛡️ Que faire pour protéger votre portefeuille?

✅ 1. Diversifiez vos sources de rendement

Ne misez pas tout sur un seul actif. Intégrez une combinaison d’actions, d’obligations, d’actifs réels et de liquidités selon votre profil.

✅ 2. Favorisez les titres de qualité

Les entreprises avec des bilans solides, peu endettées et capables d’augmenter leurs prix sont mieux placées pour traverser les périodes inflationnistes.

✅ 3. Restez investi… avec discipline

Tenter de « timer » les marchés en période d’inflation est risqué. L’important est de rester exposé intelligemment, avec une stratégie bien réfléchie.

✅ 4. Réévaluez votre portefeuille régulièrement

Votre portefeuille conçu en 2020 n’est peut-être plus optimal en 2025. Ajustez-le avec l’aide d’un professionnel pour qu’il reflète la nouvelle réalité économique.

🧠 En résumé

L’inflation en 2025 n’est peut-être pas aussi extrême qu’au cœur de la crise post pandémie, mais elle continue d’éroder silencieusement vos rendements réels.

Pour s’en protéger, il faut rester proactif, informé et diversifié. Un portefeuille bien structuré peut non seulement résister à l’inflation, mais aussi en tirer profit.

Vous ne savez pas si votre portefeuille est bien positionné face à l’inflation? C’est le moment idéal pour faire un bilan. Parlez-en à votre conseiller financier ou entamez une réflexion sérieuse sur votre stratégie.